Dans un monde où les marchés sont de plus en plus volatils et dominés par l’émotion, le Value Investing s’impose comme une approche intemporelle, rationnelle et puissante. Popularisée par Benjamin Graham, perfectionnée par Warren Buffett, et aujourd’hui accessible à tous grâce à la formation et à la technologie, cette méthode d’investissement permet d’acheter des actifs solides à prix cassés, en visant le long terme.
Dans cet article, je vais vous dévoiler l’essence du Value Investing, à travers mon expérience personnelle, des études de cas concrètes, des principes fondamentaux, et surtout la manière dont vous, investisseur particulier, pouvez battre les professionnels. À la fin, je vous expliquerai comment aller beaucoup plus loin grâce à un programme exceptionnel.
Dubaï : Le Déclencheur d’un Choc de Réflexion
En 2014, en arrivant à Dubaï, j’ai été frappé par une réalité économique absurde : les loyers représentaient jusqu’à 12 % du prix d’achat d’un bien immobilier. C’est un rendement brut exceptionnel, même supérieur à ce que proposent beaucoup d’actions en Bourse. Ajoutez à cela :
- des loyers payés un an à l’avance ;
- des lois ultra favorables aux propriétaires ;
- un potentiel de croissance énorme dans une ville tournée vers l’avenir.
Malgré cela, entre 2014 et 2020, le marché immobilier chute de 30 à 40 %. Tout le monde est pessimiste.
En 2020, Dubaï fait face à une crise économique sans précédent. Selon une étude, près de 900 000 emplois pourraient disparaître dans le Golfe, poussant des millions d’expatriés à envisager de partir. Avec 90 % de la population composée d’étrangers, l’impact est colossal.
L’économie est à l’arrêt : tourisme, aviation, commerce, immobilier… tout vacille. L’immobilier est annoncé en chute libre, et certains vont jusqu’à qualifier Dubaï de "mirage". Le climat est ultra pessimiste : pour beaucoup, le modèle économique de Dubaï semble s’effondrer.
C'est pourtant dans ce contexte très négatif que je vais investir.
Je vais même créer une formation complète sur l'immobilier à Dubai aux étudiants du programme TKL LFA.
Pourquoi ?
Parce que les fondamentaux étaient bons, les prix bradés, la panique générale. Et j'ai considéré que c'était le meilleur moment pour se positionner. Que c’était une opportunité.
Aujourd’hui, ces investissements ont généré plusieurs millions d’euros de plus-value.
C’est ça, le Value Investing.
Meta (Facebook) : Quand Personne n’en Veut, C’est Là Qu’il Faut Acheter
Octobre 2022 : Meta perd 70 % de sa valeur. Les experts la condamnent. Les médias dézinguent Zuckerberg.
Et à ce moment je me mets à étudier les fondamentaux de Méta et je cherche à répondre aux questions suivantes : est-ce que cette entreprise perd de l'argent ? Est-ce qu'elle est en difficulté financière ?
Et je réalise que META est une entreprise exceptionnelle :
- Meta est toujours profitable.
- Son chiffre d’affaires progresse.
- Sa situation financière est solide.
J’explique à ma communauté par e-mail, mais aussi sur Telegram que : "C’est un moment unique pour investir en Bourse." Meta vaut alors 87 $. En fevrier 2025, Meta atteint le niveau des 740 $. Les faits ont parlé. Et ce n’est pas un coup de chance. C’est le résultat d’une stratégie méthodique.
Le titre META était clairement sous-évalué fin 2022
Qu’est-ce que le Value Investing ?
C’est l’art d’acheter une entreprise de qualité, à un bon prix, au bon moment, et de la garder le plus longtemps possible.
Trois ingrédients essentiels :
- Une entreprise exceptionnelle : chiffre d’affaires en hausse, rentabilité durable, avantage concurrentiel.
- Un prix attractif : en dessous de sa vraie valeur, ce qu’on appelle la valeur fondamentale.
- Un timing pertinent : souvent basé sur l’analyse technique pour éviter les pièges (Value Traps).
C’est exactement comme attendre les soldes pour acheter un produit de luxe à -80 %. C’est logique. C’est du bon sens. Mais en Bourse, la peur et la cupidité rendent les gens irrationnels.
Les Quatre Piliers d’un Investissement Value Réussi
1. Sélectionner une entreprise exceptionnelle
Pas de secrets ici : l’entreprise doit croître, être rentable, bien gérée et durablement compétitive. Apple, Microsoft, Coca-Cola, McDonald’s… Ce sont des exemples parfaits.
2. Acheter à bon prix
Même une entreprise exceptionnelle peut être trop chère. L’objectif est de l’acheter lorsque personne n’en veut, pas quand tout le monde se rue dessus.
3. Attendre le bon timing (analyse technique)
Une action peut sembler sous-évaluée, mais continuer de baisser. Pourquoi ? Parce qu’il n’y a pas encore de demande, ou pire, des informations inconnues du public (affaires, faillite, etc.). L’analyse technique sert à détecter le retour du momentum et éviter les Value Traps.
4. Gérer son portefeuille intelligemment
Même Buffett ne met pas 100 % de son capital sur une seule position. Un investisseur particulier ne doit jamais dépasser 2 à 5 % de son capital par position. Et surtout, il doit diversifier intelligemment, sans tomber dans la sur-diversification.
Pourquoi les Particuliers Peuvent Battre les Pros
On essaie souvent de vous faire croire qu’un particulier n’a aucune chance face à un professionnel, que les marchés sont trop complexes, trop techniques, et que votre seul espoir est de suivre passivement les indices.
Et c’est faux.
Oui, la gestion passive est une excellente stratégie de base. Elle vous permet de :
- réduire les frais de gestion,
- répliquer la performance globale du marché,
- profiter, à long terme, de la tendance haussière des grands indices.
Mais elle a aussi ses limites :
- elle ne protège pas contre une décennie perdue (comme le Nasdaq entre 2000 et 2010),
- elle n’offre aucun levier de flexibilité face aux grands krachs,
- elle vous expose aux bulles, sans pouvoir vous en protéger.
Le mythe du professionnel imbattable
Selon SPIVA, 94 % des fonds actifs font moins bien que le marché sur 10 ans. Pourquoi ?
Parce que les professionnels sont soumis à une pression constante :
- obligation d’être investi, même en marché surévalué,
- comparaison permanente aux benchmarks,
- rotation forcée des portefeuilles,
- pression des clients et des commissions.
L’avantage décisif du particulier
Peter Lynch – l’un des meilleurs gérants de fonds de l’histoire – l’a répété tout au long de sa carrière :
« Un particulier bien formé peut battre un professionnel. »
Voici pourquoi vous avez un avantage :
- Vous n’avez aucune pression de performance trimestrielle.
- Vous pouvez rester en cash et attendre le bon moment.
- Vous pouvez investir dans ce que vous connaissez, sans devoir justifier vos choix.
- Vous pouvez miser sur des entreprises méconnues, ignorées par les gros fonds.
- Vous pouvez raisonner long terme, là où les pros doivent justifier leurs décisions tous les trimestres.
Peter Lynch compare cela à :
- un paquebot (le professionnel), lourd et difficile à manœuvrer,
- contre un hors-bord (le particulier), rapide, agile et libre.
En résumé
Non, battre le marché n’est pas facile. Mais oui, c’est possible – et souvent plus accessible qu’on ne le croit. À condition d’être bien formé, de rester discipliné, et surtout, de comprendre vos vrais atouts en tant que particulier.
Ce que nous avons fait concrètement
La théorie, c’est bien. La pratique, c’est mieux.
📉 En automne 2022, les marchés étaient en détresse. Meta avait perdu 70 %, les valeurs tech s’effondraient, les investisseurs étaient paralysés. Même Goldman Sachs et JP Morgan annonçaient que le pire était à venir.
Goldman Sachs et JP Morgan prévoient le pire et certainement pas la fin de la baisse
🔥 C’est précisément à ce moment-là que j’ai écrit publiquement que le marché était bradé. Et c’est là que j’ai lancé Value Mastery, une formation dédiée à l’investissement basé sur la valeur.
Mon audio sur Telegram le 28 octobre 2022 qui était juste énorme
Value Mastery a pour objectif d'aider mes étudiants à :
- Identifier les pépites sous-évaluées
- Exploiter le pessimisme extrême
- Se positionner au moment où tout le monde fuit
Nvidia, Meta, Microsoft… les opportunités étaient là.
Et ceux qui ont su les saisir ont réalisé des performances exceptionnelles.
Devenir Millionnaire Grâce au Value Investing : Des Cas Réels
Apple & Monster Beverage : 100 000 $ investis en 1996 deviennent 600 millions de dollars en 2023.
Simulations d’un portefeuille actions initié en 1985 avec seulement 5 titres.
Titan (bijoutier indien) : 10 000 $ en 2000 deviennent 10 millions de dollars en 2022.
Rakesh Jhunjhunwala : simple comptable devenu milliardaire en appliquant une stratégie value patiente et disciplinée.
Et le plus incroyable ? Il ne faut pas être un génie. Il faut juste avoir une stratégie, de la patience, et une bonne dose de courage mental.
Pourquoi la Plupart des Particuliers Échouent (et Comment l’Éviter)
Fidelity Investments a mené une étude sur leur fonds Magellan de 1977 à 1990, pendant le mandat de Peter Lynch. Durant cette période, son rendement annuel moyen était de 29 % et il était de loin l'un des gestionnaires de fonds les plus performants pour sa catégorie d'actifs.
Dans ce contexte, les investisseurs de son fonds auraient dû réaliser des rendements substantiels sur cette période. Mais les conclusions de l'étude sont choquantes : l'investisseur moyen du fonds a en fait perdu de l'argent.
- Ils investissent quand tout le monde est euphorique (FOMO).
- Ils vendent quand tout le monde panique.
- Ils changent de stratégie en permanence.
➡️ Résultat : des performances inférieures au marché, malgré toutes les opportunités.
La clé ?
Un cadre, un plan, une méthode. Et surtout, une capacité à rester discipliné quand les autres deviennent fous.
Un Monde Incertain : Le Moment Idéal pour Maîtriser le Value Investing
- Volatilité extrême (Covid, inflation, crises bancaires).
- Accès facile aux marchés pour tous (smartphones, apps).
- Surabondance de liquidités : plus de 17 000 milliards de dollars dorment sur des comptes bancaires aux États-Unis.
Dans ce contexte, être compétent est devenu indispensable. Il ne suffit plus d’acheter un ETF au hasard ou de suivre les conseils d’un influenceur. Il faut comprendre, analyser, décider.
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Actuellement, le programme VALUE Mastery n'est plus disponible à la vente individuellement. Il est compris dans le programme Elite Investor, une formation d’une richesse exceptionnelle, référence absolue dans le monde francophone.
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